富配平台 在超短线量化资金意图的实践-----G
在超短线量化资金意图的实践中，常用指标可分为量能类、盘口订单类、量价关系类、资金流向类四大类，核心是通过 “数据异常” 捕捉资金的主动行为（吸筹、拉升等）与被动行为（随波逐流）的差异。以下是最常用的 10 个指标，附计算逻辑、实战意义及对应资金意图特征：
一、量能类指标（反映资金介入强度）量能是资金意图最直接的 “痕迹”，无意图的资金随波逐流，有意图的资金必然打破量能常态。
1. 量比（Volume Ratio）定义：当前每分钟成交量与过去 5 个交易日同期平均每分钟成交量的比值（超短线常用 “5 分钟量比”）。
计算：量比 = （当前 5 分钟成交量 ÷ 5）÷（过去 5 日同期 5 分钟总成交量 ÷ 5÷5）
（简化：当前 5 分钟量 ÷ 过去 5 日同期 5 分钟均量）
资金意图意义：
量比＞2：资金突然介入（可能是拉升或出货，需结合价格判断）；
1.2＜量比＜2：资金温和介入（可能是吸筹，避免引起注意）；
量比＜0.8：资金参与度低（无明确意图，随波逐流）。
例：某股过去 5 日 9:35-9:40 平均成交 1000 手，今日同期成交 2500 手，量比 = 2500/1000=2.5→ 资金介入强度高。
2. 换手率（Turnover Rate）定义：某段时间内成交量与流通股本的比值（超短线常用 “1 小时换手率”）。
计算：1 小时换手率 =（1 小时成交量 ÷ 流通股本）×100%
资金意图意义：
小盘股（50 亿以下）1 小时换手率＞5%：资金快速换手（可能是拉升或出货）；
中盘股（50-200 亿）1 小时换手率＞3%：资金明显介入；
换手率骤增（较前 1 小时翻倍）：资金意图从 “观望” 转为 “主动动作”（吸筹或拉升）。
例：50 亿流通盘个股，早盘 1 小时成交 3 亿（3 亿 / 50 亿 = 6%），换手率 6%→ 资金介入明显。
二、盘口订单类指标（反映资金真实动作）盘口订单（挂单、成交明细）能区分 “真动作”（主动买卖）与 “假表演”（对倒、诱多），是判断资金意图的 “显微镜”。
3. 主动买盘占比（Active Buy Ratio）定义：主动买入成交金额占总成交金额的比例（主动买入 = 以卖一及以上价格成交的订单，代表资金 “抢筹”）。
计算：主动买盘占比 =（主动买入金额 ÷ 总成交金额）×100%
资金意图意义：
＞70%：资金强势抢筹（拉升意图明确）；
50%-70%：买盘略强（可能是吸筹或温和拉升）；
＜50%：买盘弱势（资金无拉升意图，或在出货）。
例：某股 1 分钟内总成交 2000 万，其中主动买入 1500 万→ 占比 75%→ 拉升意图明显。
4. 被动买盘占比（Passive Buy Ratio）定义：被动买入成交金额占总成交金额的比例（被动买入 = 以买一及以下价格成交的订单，代表资金 “悄悄接盘”）。
计算：被动买盘占比 =（被动买入金额 ÷ 总成交金额）×100%
资金意图意义：
＞60%：资金在低位悄悄接盘（吸筹意图，避免抬价）；
配合 “低换手率 + 小价格波动”：吸筹概率极高（主力不想引起注意）。
例：某股横盘时，1 小时总成交 1000 万，被动买入 650 万→ 占比 65%→ 可能在吸筹。
5. 撤单率（Cancel Rate）定义：盘口挂单被撤销的数量占总挂单量的比例（反映 “虚假挂单” 程度，主力常用撤单制造假信号）。
计算：撤单率 =（买一至买五撤单量 + 卖一至卖五撤单量）÷（初始挂单总量）×100%
资金意图意义：
＞40%：大量虚假挂单（可能是洗盘或诱多，比如挂巨量买盘后撤单，制造 “资金进场” 假象）；
卖一撤单率＞50%：可能是 “诱空”（挂巨量卖单吓散户，随后撤单拉升）。
三、量价关系类指标（反映资金意图的 “结果匹配度”）资金意图需通过 “量能” 与 “价格” 的匹配性验证：拉升需 “量价齐升”，出货常 “量价背离”。
6. 量价同步率（Price-Volume Sync Rate）定义：量能变化方向与价格变化方向的一致性（同步 = 量价同涨或同跌，背离 = 量涨价跌或量跌价涨）。
计算：同步率 = （量价同涨次数 + 量价同跌次数）÷ 总观察次数（如 10 个 5 分钟 K 线）×100%
资金意图意义：
＞80%：量价高度同步（意图明确，如拉升时量价齐升，出货时量价齐跌）；
＜50%：量价频繁背离（意图混乱或伪装，如拉升时量能萎缩→ 诱多）。
7. 拉升斜率（Pull-up Slope）定义：单位时间内的价格涨幅（反映资金拉升的 “急迫性”）。
计算：5 分钟拉升斜率 =（5 分钟收盘价 - 开盘价）÷ 开盘价 ÷ 5（分钟）×100%
资金意图意义：
＞0.6%/ 分钟（如 5 分钟涨 3%）：资金急于拉升（可能是抢筹或赶顶）；
斜率陡峭且量能同步放大：真实拉升（资金不计成本）；
斜率陡峭但量能萎缩：诱多拉升（资金用少量钱做盘）。
8. 滞涨度（Stagnation Degree）定义：价格冲高后回落的幅度（反映 “高位派发” 迹象）。
计算：滞涨度 =（最高价 - 收盘价）÷（最高价 - 开盘价）×100%
资金意图意义：
＞50%（如冲高 5% 后收涨 2%）：高位滞涨（资金在派发，出货意图）；
配合 “量能放大”：出货概率极高（资金趁机抛货）。
四、资金流向类指标（反映大资金动向）超短线的主力资金（游资、量化）多通过 “大单” 操作，大单流向能直接反映其意图。
9. 大单净流入（Large Order Net Inflow）定义：大单（通常指单笔＞100 手）买入金额减去大单卖出金额（不同软件阈值可调整，超短线常用 “50 手以上” 为大单）。
计算：大单净流入 = 大单买入总额 - 大单卖出总额
资金意图意义：
连续 3 个 5 分钟大单净流入＞500 万：大资金持续进场（拉升或吸筹）；
大单净流入骤增（如从 100 万跳至 1000 万）：资金突然发力（拉升意图）；
大单净流出＞1000 万且持续：大资金出逃（出货意图）。
10. 筹码集中度（Chip Concentration）定义：某价格区间内筹码占比（超短线看 “1 小时内筹码集中变化”，反映资金是否快速收集筹码）。
计算：筹码集中度 = （某价格区间内成交量 ÷ 总成交量）×100%
资金意图意义：
1 小时内某区间筹码集中度从 30% 升至 60%：资金快速收集筹码（吸筹或拉升前建仓）；
集中度高且价格波动小：主力控盘吸筹（筹码锁定性好）。
总结：指标的核心用法 ——“组合验证”单一指标易误判（如大单净流入可能是对倒），需组合使用：
判断拉升：量比＞2 + 主动买盘占比＞70% + 5 分钟拉升斜率＞0.6% + 大单净流入＞500 万；
判断出货：量价同步率＜50% + 滞涨度＞50% + 主动卖盘占比＞65% + 大单净流出＞1000 万；
判断吸筹：量比 1.2-2 + 被动买盘占比＞60% + 筹码集中度骤升 + 价格波动率＜1.5%。
这些指标的本质是捕捉 “资金行为的异常性”—— 当多个指标同时显示 “异常”，资金意图的确定性就越高，超短线决策的胜率也随之提升。
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